Стратегии и стили трейдинга

Начинающие трейдеры торгуют без какой-либо стратегии, хаотично подбирая активы в свой портфель. Такой подход является в корне неверным, так как без выверенной стратегии трейдинг мало чем отличается от азартной игры. Сегодня участникам рынка доступно огромное количество торговых стилей, которые отличаются между собой по нескольким критериям. Наиболее популярные стратегии трейдинга рассмотрены в сегодняшней статье.

Что такое торговая стратегия?

Под торговой стратегией понимается набор предпочтений трейдера, которыми он руководствуется при выборе инструментов, а также при определении частоты сделок и времени удерживания позиций. Целью каждой стратегии является получение прибыли на бирже. Выбор зависит от размера депозита, а также от того, сколько времени трейдер готов посвятить торговле и какой уровень риска является для него приемлемым.

В основу каждой торговой стратегии закладываются следующие факторы:

• правила поиска благоприятных возможностей;
• вид анализа (фундаментальный и/или технический);
• принцип определения точек входа и выхода из сделки;
• время удерживания позиции;
• риск-менеджмент.

Простыми словами, торговая стратегия представляет собой чёткий план действий, которому должен следовать трейдер в той или иной ситуации. К примеру, если игрок ставит перед собой цель получить прибыль в размере 3%, следовательно, при достижении этой отметки нужно закрывать позицию.

Часто бывает так, что недисциплинированные трейдеры в погоне за более высоким заработком не фиксируют прибыль в нужный момент, после чего цена актива падает. В результате трейдеру приходится продавать активы в ноль или даже в минус либо удерживать позицию гораздо дольше запланированного срока. Именно поэтому так важно строго придерживаться выбранной стратегии и соблюдать инвестиционную дисциплину.

Какие существуют подходы к торговле?

Стратегия трейдинга и подход к торговле на бирже — это два принципиально разных понятия. Если стратегия представляет собой руководство трейдера по получению прибыли, то подход к торговле — это лишь способ, с помощью которого трейдер будет реализовывать свой план на практике.

Существует 2 основных подхода к исполнению сделок:

1. Дискреционный. Все операции совершаются трейдером вручную. Он самостоятельно выставляет заявки на покупку или продажу активов в соответствии с выбранной стратегией. Данный подход требует больших временных затрат (особенно при активной торговле — в среднем по 10-12 часов в день), а также высокого уровня самодисциплины.
2. Алгоритмический. В этом случае все сделки совершаются торговыми роботами, которые действуют на основании заданного алгоритма. Для реализации алгоритмического подхода трейдер должен обладать навыками программирования. Данный способ используется крупными игроками рынка при высокочастотной торговле (исполнение большого количества сделок в секунду).

У каждого из этих подходов есть свои сторонники и противники. К примеру, некоторые трейдеры предпочитают самостоятельно контролировать все операции и иметь определённую свободу действий. Поэтому для них единственным верным решением является дискреционная торговля.

Другие, наоборот, хотят проводить меньше времени за терминалом и выбирают алгоритмический подход. Торговля по алгоритму исключает риск принятия необдуманных эмоциональных решений, так как все сделки совершаются автоматически.

Популярные торговые стратегии

Количество стратегий трейдинга, которые сегодня применяются на рынке, исчисляется миллионами. Как правило, они отличаются между собой по стилю, по частоте сделок, по временному признаку, а также по методике определения точек входа и выхода из позиций. Ниже рассмотрены наиболее популярные классификации торговых стратегий.

По торговому стилю

Выделяют 4 наиболее популярных стиля активного трейдинга:

• скальпинг;
• дневной трейдинг (дейтрейдинг);
• свинг-трейдинг;
• позиционная торговля.

Перечисленные стили принципиально отличаются между собой по количеству сделок и по времени удерживания позиций. Самой быстрой и интенсивной формой дневной торговли считается скальпинг. Он подразумевает получение прибыли на минимальных колебаниях цен. Доход с каждой сделки является небольшим, поэтому для скальпинга характерно большое количество операций внутри одной торговой сессии.

Длительность сделок, как правило, не превышает нескольких минут, а иногда скальперы выходят из позиции уже через несколько секунд. При ручной торговле данный стиль является чрезвычайно трудоёмким процессом, поэтому его довольно часто используют при реализации алгоритмического подхода. Ещё одна особенность скальпинга — это высокие комиссионные издержки, которые нередко превышают 50% от прибыли трейдера.

Дейтрейдинг во многом напоминает скальпинг, так как он также предусматривает закрытие позиций внутри одного торгового дня (ни одна из сделок не сохраняется на ночь). Основное различие между этими двумя стилями состоит в том, что при дейтрейдинге длительность сделок может достигать нескольких часов. Как и скальперы, дейтрейдеры пользуются краткосрочными колебаниями котировок. При этом разница в ценах покупки и продажи может быть более ощутимой, чем при скальпинге, поэтому дейтрейдинг предусматривает гораздо меньшее количество сделок.

Дневные трейдеры предпочитают не оставлять позиции на ночь, опасаясь ценовых разрывов (разница в стоимости активов на момент закрытия и открытия торговой сессии). При определении точек входа и выхода используются методы технического анализа, которые позволяют сделать краткосрочный прогноз относительно дальнейшего движения цены. Для реализации дневного трейдинга чаще применяется дискреционный подход.

Свинг-трейдеры удерживают позиции в течение нескольких дней или недель. Прибыль формируется за счёт среднесрочных колебаний цен, поэтому доходность каждой операции в идеале должна составлять не менее 3%. Свинг-трейдинг предусматривает открытие около 10 позиций в месяц, поэтому расходы на комиссию в данном случае будут намного ниже, чем при внутридневной торговле.

Ключевой принцип данной формы торговли состоит в том, чтобы понять направление тренда и вовремя вступить в игру. С помощью методов технического анализа свинг-трейдеры определяют пик роста цены (максимум колебания) и самую нижнюю точку спада (минимум колебания), а уже исходя из этого открывают длинные или короткие позиции.

Позиционная торговля в большей степени напоминает инвестирование, чем активный трейдинг. Однако классические инвесторы обычно придерживаются правила «купи и держи», а позиционные трейдеры всё же могут выходить из позиций гораздо раньше. Временной горизонт является достаточно широким — от нескольких недель до года.

При анализе рынка используются долгосрочные графики ценных бумаг. Опираясь на них, а также на глобальные уровни поддержки и сопротивления, трейдер определяет направление движения цены. Этот торговый стиль предполагает получение высокой прибыли с каждой сделки, но при этом требует немалого терпения со стороны игрока.

По методологии определения точек входа и выхода

По данному принципу различают 4 стратегии:

1. Торговля по тренду. Эта стратегия обычно применяется в свинг-трейдинге и в позиционной торговле. В её основе лежит использование методов технического анализа, позволяющих определить направление тренда.
2. Торговля в консолидации. В данном случае трейдера интересует только диапазон, в котором будет находиться цена актива в краткосрочной перспективе. Эта стратегия пользуется популярностью у скальперов и дейтрейдеров.
3. Торговля на разворот. Стратегия предполагает определение временного горизонта, в течение которого изменится направление рынка.
4. Торговля на пробой. Эта методика основана на поиске ценовых точек, которые указывают на кардинальное изменение настроений рынка.